저평가 중소형주 온 디바이스 AI 관련주 유니퀘스트 분석

가치 투자를 지향하는 자산운용사들이 실적 전망이 좋지만 저평가된 종목들로 시총 3000억 원 미만의 중소형주들을 매수했습니다.

 

그 중에서 요즘 핫한 온 디바이스 AI 관련주로 분류되는 시총 3000억 미만의 중소형 저평가주 유니퀘스트에 대해서 알아보겠습니다.

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시총3000억원 미만의 중소형 저평가주 집중 매수

국내외의 가치투자를 지향하는 자산운용사들이 변동성 장세에서 중소형주를 중심으로 순환매 흐름이 오면 수혜를 볼 종목이라며 아래의 기업들에 집중 매수를 진행했습니다.

​타임폴리오자산운용은 브랜드엑스코퍼레이션이 지난해 매출과 영업이익은 각각 2327억원, 202억원으로 추정되나, 시가총액은 1700억원 수준으로 실적에 비해 외형이 작다는 평가로 8.79% 신규 취득했습니다.

 

또한 반도체 후공정 검사 장비업체인 테크윙을 신영자산운용이 5.02% 신규취득을 했는데 테크윙은 고대역폭메모리(HBM) 장비주로 분류돼 올 들어 주가가 약40% 상승했습니다.

 

가치 투자를 지향하는 액티브 펀드는 단기적 이익을 노리는 게 아니라 기업 가치의 관점에서 장기 투자하는 경우가 많기 때문에 이 펀드들의 포트폴리오를 보면서 왜 이 기업을 이 가격에 샀는지에 대해 공부할 필요가 있습니다.

 

개인보다는 외국인이나 기관들의 정보력이 훨씬 우수하니까요~​

 

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저평가 중소형주 온 디바이스AI 관련주 유니퀘스트

 

국내 비메모리 반도체 유통 1위 기업으로 1993년 설립하여 1995년 11월에 법인 전환 후 2004년 8월 유가증권시장에 상장했습니다.

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 주요 업무는 고객사의 IT 완제품을 개발할 수 있도록 반도체 솔루션을 제공하고 기술 마케팅과 영업 등을 지원합니다.

 

글로벌 반도체 시장에서 칩 제조사가 칩을 직접 판매하는 경우는 64%이며, 유통회사를 거치는 경우는 36%인데 최근에는 유통회사를 거쳐서 판매되는 비율이 높아지는 추세에 있습니다. 

 

유니퀘스트는 칩 제조사와 판권 계약을 맺고 유통하는 프랜차이즈 디스트리뷰터에 해당됩니다.

 

디지털 홈, 핸드폰, 통신장비, 자동차 등에 칩을 납품하며, 전체 매출의 약 30% 정도가 자동차향 매출이며 향후 자동차와 AI 관련 반도체 칩 매출이 증가할 것으로 기대됩니다.​

 

2023년 10월 26일 
엣지 AI와 로보틱스를 위한 엔비디아 젯슨 모듈(NVIDIA Jetson module) 공급계약체결 했습니다.

 

엔비디아 젯슨 모듈은 백만 명 이상 개발자가 사용하는 선도적인 AI엣지 컴퓨팅 플랫폼입니다.

 

요즘 미국시장에서 포머증후군을 일으키는 엔비디아랑 관련이 있다고하니 더 관심이 갑니다.

 

신사업동력으로 진행중인  IBS(지능형 건물 시스템, Intelligent Building System : 하드웨어와 소프트웨어를 유기적으로 통합해 보다 효율적이고 편안함을 추구하는 건물 시스템) 사업 또한 유니퀘스트의 수익 파이프라인입니다.

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‘20년 IBS 사업은 매출액 87억원, 매출 총이익 8억원이었으나 ’22년에 매출액 100억원, 매출 총이익 17억원까지 성장하며 매출 증가 및 수익성 개선에 성공하였습니다.

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지난 1월 18일 성남도시개발공사가 주관한 백현 마이스 도시개발사업에 참여했다는 기사와 함께 주가가 급등을 했습니다.

 

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온 디바이스AI 관련주 유니퀘스트 주가 분석​

 

24년도 매출액 7057억원, 영업이익 351억원을 예상되지만, 30개 이상 칩 회사의 기업별로 팀이 나누어져 있기 때문에 직원수도 동종업계보다 많아 인력 비용 관리에 대한 주시가 필요합니다.

 

유니퀘스트는 결산배당으로 보통주 1주당 200원의 현금배당을 결정했다고 2월 8일 공시했습니다. ​

정부 밸류업 프로그램에서 주주 가치 제고 공시 의무가 담길 것으로 예상되는 가운데 ROE 개선이 기대되거나 배당을 꾸준히 할 수 있는 이익 창출 능력을 따져봐야 하는데 지속적인 배당은 이뤄지고 있는 기업임을 알 수 있습니다.

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왠미의 생각

온 디바이스(On-device) AI
멀리 떨어진 클라우드 서버를 거치지 않고, 스마트 기기 자체적으로 정보를 수집하고 연산함

 

점차 커져가는 AI 반도체 시장에서 반도체 유통 솔루션 사업에 집중하며 여러 글로벌 기업과의 성장이 기대되는 온 디바이스 AI의 숨은 수혜주로 떠오르는 유니퀘스트!

 

인천국제공항 등 거물급 프로젝트에 참여한 경험을 가진 최고 수준의 IBS 전문 인력들을 보유한만큼 이 분야에서도 유니퀘스트의 새로운 수익이 창출되길 기대해봅니다.

 

투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 잊지말며 오늘도 성투!!!