AI 열풍에 따른 변압기 관련주 Top3+1(현대일렉트릭, LS일렉트릭, 효성중공업, 제룡전기)

터별로 움직이는 우리 국내증시..따라가기가 참 힘든 시장입니다.

 

​그런데 이 중에서도 물론 테마성으로 엮여서 날아가는 관련주들도 있었지만 수출 데이터 등 실적이 뒷받침되어 주가에 반영되는 튼튼한 기업들에 더 눈이 가는 건 사실입니다.​

AI 열풍에 따른 변압기 관련주에 대해 한번 알아보며 어떤 기업들이 우리의 계좌를 따뜻하게 해줄지 공부해보시죠.

AI 열풍에 따른 변압기 관련주 제룡전기

보이시나요? 아래는 제룡전기의 주봉차트입니다. 

 

올해 3월부터 급격하게 상승을 했는데 정말 엄청난 추세입니다.

그럼 이 제룡전기 도대체 왜 이렇게 핫할까요? 현대일렉트릭이나 LS일렉트릭처럼 대기업도 아니고 저는 처음들어보는 기업인데 말이죠.

 

그 이유는 바로 제룡전기의 변압기!!

발전소에서 생산된 전기가 최종 소비자에게 전달되는 과정에서 전압을 적절하게 조절해 주는 장치가 바로 변압기인데

AI용 반도체 공장과 데이터센터는 고압의 전기를 대량 소비하다보니 전력 과부하를 막기위해  초고압 변압기가 필수적입니다.

 

아래는 제룡전기에 관한 한 언론사의 내용을 가져왔습니다.

제룡전기의 2·4분기 수주잔고와 수출 데이터 호조로 긍정적인 실적이 기대되고, 글로벌 전력 공급 부족 현상에 따른 소형 변압기 수혜가 전망되어 기대를 한몸에 받고 있는 제룡전기의 요즘 주가입니다.

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내년도 기준 주가수익비율(PER)은 12.5배로 여전히 저평가가 돼 있다고하니 더 눈이 가네요.

 

제룡전기의 올해 실적 전망

2024년 매출액 2,480억원, 영업이익 947억원

영업이익률 38.2%전망

 

그런데 분기보고서에 재무제표의 주석부분을 봤는데 위험관리부분에서 여러가지 위험에 노출이 되어있다는 내용을 볼 수 있었습니다.

 

내용을 읽어보시면 이자율이라던지 환차익 등 여러 위험에 노출이 되어있으나 제룡전기에서 조치를 취하고 있다고 합니다만 그래도 투자시에는 유념하셔야 할 부분인 것 같습니다.

 

 

투자를 할때 잃지않는 투자를 해야한다고 투자의 대가들은 입을 모아 말합니다.

 

나의 소중한 돈을 지키지 위해 관심있는 기업의 분기보고서나 사업보고서 등 공시를 보는 습관을 들이는 것은 필수입니다. 아래  한국전자공시시스템을 한번 이용해보세요. 

https://dart.fss.or.kr/dsac001/mainY.do

최근공시

AI 열풍에 따른 변압기 관련주들이 관심을 받는 이유

지난 20년간 정체됐던 미국의 전기 수요가 급증하기 시작하면서 전력 유틸리티사들은 2028년까지 필요한 추가 전력 예측치를 거의 2배 가까이 늘렸다고 합니다.

 

특히 공급처에서 수요처까지 전기를 전달하는 송·배전망과 교류 전압을 원하는 값으로 변환하는 변압기 등에서 수요가 폭발할 것으로 예상됩니다.

 

최근 전력기기 관련주가주목을 받는 이유

​1. 미국 인프라 교체 사이클 도래
2. 미국 전력 인프라 70%, 25년 이상 노후
3. AI 발달로 데이터센터 수요 증가
4. 전력기기 확장 사이클, 과거보다 강력할 전망​

 

외신 관련보도에 따르면, 

 

마이크로소프트(MS)와 오픈 AI가 130조 원 이상을 투자해 초대형 슈퍼컴퓨터를 갖춘 대규모 데이터센터 구축 프로젝트를 추진하며,

 

아마존·애플·구글·메타·마이크로소프트 등 미국의 대형 IT 회사들이 새로운 데이터센터를 짓기 위한 부지를 찾기 위해 고군분투하며 우리가 흔히 아는 기업들이 데이터센터 구축 소식을 들려주고 있는데요.

 

2026년 데이터센터의 전력 소비량 최대 1050TWh 예상되는데 이 수치를 쉽게 비교해보면 일본의 전체 에너지 소비량 약1,000TWh,  우리나라의 한 해 전력 소비량 560TWh라고 하니 체감을 확 느끼시겠죠?! 정말 어마어마한 양이 필요하네요.

 

AI 열풍에 따른 변압기 관련주 TOP 3

국내 전력기기 3사(HD현대일렉트릭·효성중공업·LS일렉트릭)는 2027년까지 수주 물량을 일찌감치 확보하고, 2028년 이후 물량을 논의 중입니다.​

 

AI 열풍에 따른 변압기 관련 TOP3사의 계획을 알아봤습니다. 

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효성중공업

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1. 2019년 4650만달러(약 620억원)를 투자해 미국 테네시주에 있는 일본 미쓰비시 변압기 공장을 인수

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2. 일찌감치 미국 시장 진출, 지난해 하반기부터 가동률이 상승해 4분기에는 흑자전환에 성공, 수주 잔고는 전년 대비 12% 향상

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3. 1000억원을 투자해 미국 멤피스와 경남 창원에 있는 초고압 변압기 공장에 시험 라인을 추가하고 시험·생산설비를 증설할 계획

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4. 북미와 함께 유럽과 중남미, 아프리카 지역까지 시장 다변화에 방점을 두며, 영국 스웨덴 호주 등의 변압기 수주가 잇따르며 올 1분기 수주 잔고만 4조1186억원을 기록

 

HD현대일렉트릭

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1. 울산과 미국 앨라배마 변압기 공장에 각각 272억원과 180억원을 투자를 통해 생산능력을 약 20%가량 확대할 계획

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2. 올해 2월부터 충북 청주에 대규모 중저압차단기 공장 건립을 추진

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3. 증설을 통해 생산 능력은 2030년 기준 약 1300만 대 수준으로 늘어날 전망

​LS일렉트릭

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1. 북미 내 생산거점은 없지만, 직수출을 통해 역내 변압기 시장에 교두보를 확보하겠다는 전략

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2. 최근 미국 신재생에너지 단지에 868억원 규모의 변압기를 납품 계약

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3. 지난달 21일 약 2000억원 규모의 부산사업장 초고압 변압기 생산 능력을 내년 9월까지 4000억원 수준으로 확대

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4. KOC 전기 증설이 완료되면 오는 2026년 총 5000억원 규모에 달하는 초고압 변압기 생산능력을 보유할 수 있을 전망, 국내 중소 변압기 업체 KOC 전기 지분 51%를 매입

마치며

 

 국내 증시가 순환매 장세를 이어가는 가운데 슬슬 2분기 실적 시즌을 고려하여 실적 모멘텀이 기대되는 종목을 주목해야합니다.

 

관심 종목이 좋은 가격에 왔을 때 매수하는 전술적 대응이 필요하며, 그 관심 종목에 글로벌 기업이 앞다투어 짓는 데이터센터에 필수적인 초고속 변압기 관련주들을 넣어놓으시면 어떨까요?

 투자의 판단과 책임은 본인의 몫임을 잊지 말며 관련 기업들을 잘 분석하셔서 성공투자하시기 바랍니다. 감사합니다.

 

 

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